加拿大鹅北京独立门店
无时尚中文网（微信号：nofashioncn）2019年2月14日：Canada Goose Holdings Inc. (TSE:GOOS; NYSE:GOOS) 加拿大鹅的最新季报表现中加两国之间的告急关系无阻该加拿大高端外衣制造商的高速增长。然而，关键市场美国本日公布了创九年新低的零售数据，团体管理层也表现中国与加拿大、美国之间的关系对将来业务的潜伏影响使他们一筹莫展，Canada Goose Holdings Inc. (TSE:GOOS) 在周四重挫最多13.24%。
2018年底，Canada Goose 加拿大鹅中国本地首间门店开业成为环球关注核心。原定于2018年11月中开业的中国本地首家Canada Goose 加拿大鹅独立门店，在部门“抵抗”声浪中，耽误两周，才在北京三里屯太古里开门迎客。
Canada Goose Holdings Inc. 加拿大鹅首席实行官Dani Reiss 在本日的业绩电话集会上表现只能“把政治留给政客”，至于团体在环球最大奢侈品市场——中国的发展，他指出管理层对中国的贸易筹划非常满足，至今筹划的实行也非常顺畅。
他同时向分析师透露，不打折的Canada Goose 加拿大鹅入驻天猫仅一个月便成为“双11”羽绒外衣种别的十大品牌，团体非常看好本地的需求，而且“我们在中国才刚刚开始”。在答复分析师提问时，他指出纵然品牌直接进入了中国市场，天下各地的游客买卖也未受影响。
时尚行业研究咨询投资机构No Agency 分析师唐小唐在周四的陈诉中指出，加拿大鹅已往三个月的股票市场上的体现，显然被中国打折了翅膀，投资者对其高增长高估值的热情不再，冒犯了环球最大奢侈品客户显然不算一件功德。只管北京门店开业后有列队征象，但该分析师表现，物以稀为贵和惜售效应，加之寒流和舆论效应，纵然是反向的，才是真正缘故原由。
在停止12月尾的三季度，Canada Goose Holdings Inc. 加拿大鹅实现50.2%的收入增长，收入从前一年同期的2.659亿加元增至3.993亿加元，远胜市场猜测的3.6亿加元。增长重要由DTC（直营）渠道78.7%的增幅推动，已往一年该渠道新增了五间零售门店和1个电子商务网站，固有业务亦有强劲体现。批发收入为1.64亿加元，按年上涨22.2%。
No Agency 同时指出，三季度只管收入录得高增长，但必须留意该团体现在在连续拓展DTC 渠道，现实上加拿大公司的库存增长乃至高于贩卖增幅。分析师唐小唐表现，相对于LV、Gucci，加拿大鹅并不具备连续吸引中国消耗者的标签，高价低利用率的自然属性，亦难以成为中国消耗者，尤其是南边消耗者在奢侈品购买时的首选项。一旦品牌迈入10亿美元大关，加拿大鹅负面的季候性效应将会立刻显现，拖累品牌的红利本领，中国消耗者的不确定性，乃至注定加拿大鹅会重现UGG 和Crocs 曾经遭遇的逆境。
D.A. Davidson 分析师John Morris 表现，三季度的高库存表现，加拿大公司库存的增幅，远高于50%的贩卖增长，这大概意味着在贩卖旺季后，加拿大品牌将会接纳贬价促销以改善库存。不外他亦指出，高库存大概是为了满意而做出的储备。
停止12月尾，加拿大鹅拥有2.178亿加元库存，较2017年同期1.248亿加元大增74.5%，环比力二季度末增长31.7%。
Nomura Instinet 分析师Simeon Siegel 指出固然Canada Goose Holdings Inc. 拥有明白的收入增长路径，但两大渠道的毛利率倒退则大概对股价形成压力。
三季度DTC 和批发渠道的毛利率分别从前一年同期的76.5%和51%降落至76.1%和48%，重要由于安大抵省最低工资大幅上调了21%，推高了已售库存的劳工本钱，别的产物组合也在改变。该团体在11月公布斥资3,250万加元收购加拿大户外鞋履制造商Baffin Inc.，由此进军鞋类范畴。
净利润大涨64.1%至1.036亿加元，EPS 也从0.56加元上升至0.93加元，经调解EPS 为0.96加元，只管比市场盼望的0.81加元高出18.5%，但这是已往八季以来的最小幅度。
基于三季度增长提速，前九个月收入同比大涨44.6%，该团体在半年内第二次上调整年增长预期，如今的收入最低增长预测为35%，而最初预期为20%。
停止周四收跌12.66%、报68.46加元，Canada Goose Holdings Inc. (TSE:GOOS) 在已往12个月飙升61.35%，现市值约75亿加元。
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