同样是接触新冠病毒，有些人中招进了ICU，有些人像没事儿人似的，还获得了免疫力；同样是股灾，有些人被追讨保证金，有些人割肉止损，有些人毫发无损；同样是被要求呆在家里，有些人还在大吃大喝，有些人已经开始犯愁租金怎么交。疫情加股灾，成就了一个完美的压力测试：你的财务状况稳健吗？
发生什么情况，会一夜回到解放前？
答：被迫出售资产的时候。
发生什么情况，会一夜回到大清朝？
答：被迫出售资产加上失业。
普通家庭要想一辈子不被送进财务医院的ICU，必须要提高财务危机免疫力。
01 永远不要被迫出售资产
列宁曾说过，有时候几十年里什么事都没发生，有时候几周里发生了几十年的事——这就是危机时刻的感受。
11年前，贝尔斯登被收购，两房被国有化，莱曼兄弟破产，AIG被救助，就发生在半年之内，给人的感觉是资本主义的发动机要停摆。天上飞着黑天鹅的时候，地上的普通人就会面临被迫卖资产的困境。那时人们卖的是房子。这些事儿大家还记忆犹新，我就不啰嗦了。
22年前，香港遭遇东南亚金融风暴，恰好前一年楼价大涨，很多人加按套现后炒股，用孖展（margin）炒股的人，被多次要求追加保证金后，弹尽粮绝，惨遭强行平仓，卖出股票。那一年恰好楼价大跌。被双杀的投机者中有些人选择了自杀。
有很多人质疑，资产贬值，被迫卖出，还至于自杀吗？人难道就是为了钱活着？香港1998年房价下跌到2003年才停止，下降幅度70%，董特首填海建房计划像达摩克斯之剑一样在香港上空悬了5年，房价回归到1998年水平已经是2011了年。房价历时13年的一个深蹲起，对于一个在股市里被斩了仓的人来说的确是很难熬。人为财死，应该属于正常死亡吧。
1998年到1999年，我在中行的香港中银集团工作和学习了一年。2004年到2008年我在中行纽约分行工作了4年。上述两次大的金融风暴和房价下跌，我都在事故现场。当年的事故，现在成了故事，历史之所以总是重演，就是因为人们的记性太差。旧事重提人们被迫出售资产的历史时刻，是希望读者牢记历史，不让悲剧发生在自己身上。
给大家两个建议，就可以完全避免被迫出售资产：1.不要借钱投机，因为我们永远不知道灾难和可以卖出资产哪个先发生；2.支票账户里留4到8万美元，不要做任何投资，足够在没有收入的情况下生活6个月。
02 到底什么才是家庭的财务基础
以前隐隐约约地听说，保险是一个家庭的财务基础。新冠疫情来了，保险好像没有体现出财务基础的作用。除非去世了，家人才能获得保险赔偿，活着，没有什么保险能帮助人们渡过这次疫情导致的财务难关。显然，保险不是家庭财务的基础，而是上层建筑，是留给后人的福利。
加拿大因新冠病毒感染死亡的人数正在奔6千人去了，美国911事件死亡人数是2千9，都算是大事故了，所以启发了很多人赶紧去投保人寿险，这的确是个好事儿，提高了保险意识。在朋友圈里看到有人说从分红保险的现金值里取了钱出来，好像金额也不大，但我知道应该属于借款，利率应该不低。
家庭财务的基础是现金，或现金替代品——信用额度。失业保险金，以及疫情临时救济金，最多6个月，疫情过后如果找不到工作，生活就成问题了，全家人吃饭，房租或房贷月供，孩子上学等，都是刚性的被动支出，没有主动收入支持是不行的。很多家庭为了建立起能够产生被动收入的投资组合，进行了积极投资，恨不得把每一分钱都用于投资。
可是投资是有风险的，市场是有波动的，如果市场暴跌，又赶上失业，家庭财务可能一夜回到前清了。家庭收入高的时候，最重要的不是投资，而是留出至少够6个月生活的费用，不做任何投资，牺牲这笔钱的机会成本，保持现金冗余。对于大家庭来说至少需要准备5万现金以上。如果有信用额度，且利率不是很高，现金储备数量可以相应减少。
经常有人问我，有10万存款，做什么投资好？我认为至少留出5万生活备用金，其余的5万进行定投，切成12份，每月买入定额的标普500指数基金，或买保险，投资房地产需要的资金多，流动性差，不宜轻易介入。
03 信用额度重要吗？
信用额度，信用卡额度，是可以随时提取现金的金融工具，相当于现金等价物，当然重要，非常重要，是家庭财务基础之一。了解和正确使用信用额度是当代人必备的金融常识。
以自住房或投资房作为抵押的信用额度可以非常大，有些自住房还清的朋友自住房上有一条房价65%的信用额度，相当于100多张信用卡，这是一个非常强大的金融工具，千万不要取消或主动降低额度。TD和RBC银行对于这种没有余额的信用额度也认为是债务，在申请下一笔房贷时，可能会要求申请人降低或取消这么重要的信用额度。我个人认为即使不申请下一笔贷款，也要保全已有的信用额度。
信用额度再大也不能替代人寿保险。原因是这样的：如果夫妻两人共同申请的以房产做抵押的信用额度，夫妻一方去世的情况下，没有被使用的信用额度会被银行立刻收回，在世一方如果想重新开通，需要按当下的收入和房价重新申请，一个人的收入，很有可能申请不到了。因此，即使有一条金额很大的信用额度，也不能当人寿保险用。
申请以房屋抵押的信用额度时有一个细节非常重要，银行通常只问一次，答案被记录在电脑里，这个答案发挥着致命的作用。信用额度还款方式有两个选项：
1.最低还款额minimum payment ；
2.利息interest only。
如果选择最低还款额的还款方式，意味着无论利率多高这个还款额都是按2%算出来的，例如，年利率是3.45%，选择了只偿还还最低还款额，信用额度下取款10,000元，每月应付利息1万X3.45%除12=28.75元，最低还款额计算方式是1万X2%除以12=16.6元，因为选择了只付16.6元，而实际利息是28.75元，差额28.75-16.6=12.15元会被加在本金上，下个月贷款余额就成了10,012.15元。
形成了每个月利滚利的局面，越还本金越多。不要小看这个问题，当利滚利的余额超过信用额度上限，银行会发出律师函催收，如果没有得到及时偿付，房产会进入Power of sale 程序，有丧失房权的风险。
有人在设置信用额度的时候选择了最低还款额方式还款，取了一笔钱之后就离开了加拿大两年，回来的时候门锁已经被换掉了。如果在设置房产抵押的信用额度时选择第2种还款方式，即，利息，那么上例中每月的还款额就是28.75元，不会产生利滚利情况。
信用卡账单上也有一个最低还款额选项，其道理和上面说的一模一样，付最低额，则有一部分应付利息会加到下一期本金上。建议大家，花点儿时间，与银行工作人员建立起长久的朋友关系，别那么自信能听懂银行术语，一个勾画错了，房权可能就没了。我看到太多人，在一些群里做伸手党，索取免费信息，一看就是没朋友的人。
04 什么是削弱家庭财务危机免疫力的最大原因
美国2016年的统计数字显示，房主的中位数净资产额为23万，租房子的家庭净值产中位数是7800元，是房主净资产的30分之一，相差巨大。百万富翁家庭中，有95%的家庭有自住房房。因此，买自住房对于积累财富是必须滴。更加具体的数字告诉我们，买自己能轻松付得起的自住房，才是正确的选择。
2007年美国税务局为身后留下350万以上遗产的人做了一个统计，这些已经去世的有钱人，自住房中位数价值49万，不到其净资产的10%，而他们投资类房产的市值是其自住房的3.5倍。另外，美国的百万富翁中，66%的家庭超过10年没有换过自住房；大多数百万富翁的自住房，买入时的价格低于当时年收入的3倍。上述这些高净值、百万富翁家庭的一个共同特点是：住在一个能轻松负担得起各项费用的房子里。
在加拿大，3600多万人口，1400万套住房，其中有800万套房产没有房贷，占比57%。有房贷的房产，平均贷款余额21万元。这些数字，都来源于2016年加拿大人口普查报告，毋庸置疑。有人不敢相信，也不愿意相信，自己的房贷余额居然比平均数高出几倍，那是因为目前生活在加拿大的第一代华人移民，来的太晚了，房价已经涨起来了，又想来了就住洋房，一步跨进资本主义，所以自己的房贷负担特别重。
自住房，是最大的消费品，是债务，不是资产。如果炫耀性地购买和居住大房子，相当于给自己套上了一个沉重的财务枷锁，不要说遇到全球疫情这样的冲击，即使风平浪静的时候也能让人窒息。过去11年，利率最低的时候，每借10万元房贷，月供也要400元，贷款100万，每年连本带利加上地税要5万元的开销，其中一半是利息支出。这么大的开销，要用税后收入来付，需要很强大的收入支持，或坐吃山空。
自住房的贷款，是被动支出；投资房的负现金流，是定投房地产，性质完全不同。除了自住房，每个人都还有很多被动开支，例如，通胀、吃饭、开车、子女教育，各类保险等。想投资的人是希望购买资产，并从持有的资产中获得被动收入。很遗憾，大多数家庭连被动支出都应付不了，偏偏要研究怎么产生被动收入，有一点儿闲钱不是去加速偿还自住房贷款，却跑去股市里赌运气，看看能不能小钱儿换大钱儿。本次股灾，市场会教育这些本末倒置的做法。
如果自住房买大了，贷款负担太重，我不建议卖房，而是出租出去，让租客负担，自己换一个能轻松负担的自住房。靠住大房子，炫耀消费来证明自己经济上成功的人，赢了面子，输了里子。投资房如果有负现金流，那是定投资产；自住房的月供也是定投，但属于去债务、降低被动支出，性质是不一样的。
我们将与低利率长期相伴，借钱其实是以房产作为载体向银行借出低成本资金，购买资产，而房产作为资产，又可以不断随房价上涨进行加按，起到资本的作用。自住房如果贷款金额太大，会影响投资房的加按，降低杠杆利用效率，属于房产的去金融化。
总之，学习《穷爸爸富爸爸》的精髓，就是一定要买自己能够轻松负担的自住房，用好投资房这个金融工具，学富爸爸那样建立资产组合，而不是像穷爸爸那样，收入提高之后就换大房子，申请大猫给鸡，成为一辈子只供一套房子的穷人。穷爸爸的财务状况非常脆弱，好在没有赶上当下的疫情，不过，即使没有大灾大难，依然实现了人活着钱没了的人生透支状态。
很多家庭的焦虑感都是来自于对亚健康财务状态的忧虑，这种隐性压力的根源是收入流不够强大，而被动支出流却是不小，几乎没有被动收入。被动支出中，自选的项目里，自住房压力是最大的。经过这次疫情，很多人应该有了切肤之痛。
截至4月中旬，加拿大已经有60万笔房贷的借款家庭申请了推迟付款，相当于进了财务医院的ICU吧，需要插管和上呼吸机了，希望这些借款人可以从本次疫情中学到些什么。其实，药方很简单，停止装富即可，有多大的脑袋就带多大的帽子。
美国的百万富翁也就买自己年收入3倍的房子做自住房，有钱不在房子上。有人把财务自由理解成了花钱自由，消费自由，钱要花在别人看得见的地方，把生活美颜成活给别人看的样子，反而忘了自己的财务安全。
结语：危机，就是有危险，也有机会，起码是个反思和反省的机会。危机过后可能有人涛声依旧，继续分租地下室；可能有人真的开始洗心革面，把自己住不起的房子租出去，总之，疫情是个压力测试，是个称重机，是个鉴别价值观对错的镜子。
家庭财务状况是否进了ICU是有标志的：申请迟付房贷，申请政府财政援助，申请从分红保险中借钱出来，向房东申请迟付房租，等等。普通人，特别是财务实力弱，被动支出大的家庭，不要异想天开地在梦中逆袭，经济发展的时候抓紧时间赚钱，一分钟都别浪费，遇到危机的时候，保命要紧。原油期货事件告诉我们，抄底，有可能变成抄家，损失多少与不了解自己和金融世界的程度成正比。
作者：王红雨
来源：王红雨在加拿大
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